Comment analyser son bilan en 5 minutes

Les 4 ratios clés du bilan

Le bilan comptable est une photographie du patrimoine de votre entreprise à un instant donné. Pour en tirer des enseignements utiles, concentrez-vous sur ces quatre ratios fondamentaux.

1. Le fonds de roulement

Le fonds de roulement mesure la capacité de l'entreprise à financer son cycle d'exploitation avec ses ressources stables. Il se calcule ainsi :

Fonds de roulement = Capitaux permanents - Actif immobilisé

Un fonds de roulement positif signifie que l'entreprise dispose d'une marge de sécurité financière.

2. Le besoin en fonds de roulement (BFR)

Le BFR représente le décalage entre les encaissements et les décaissements liés à l'activité courante :

BFR = Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs

Un BFR élevé signale un besoin de trésorerie important.

3. La trésorerie nette

Trésorerie nette = Fonds de roulement - BFR

C'est l'indicateur le plus direct de la liquidité de l'entreprise.

4. Le ratio d'endettement

Ratio d'endettement = Dettes financières / Capitaux propres

Au-delà de 1, l'entreprise est davantage financée par la dette que par ses fonds propres.

Automatisez votre analyse

Avec FinPilot, ces ratios sont calculés automatiquement à partir de votre FEC. Vous obtenez une vision claire en quelques secondes.